相关性测算
站内 34 个品种两两之间的历史相关性：双标的对比、52 周滚动曲线与全品种矩阵。历史序列最长十年，各品种起点不一。 数据截至 2026-08-19。
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数据与方法说明
本站算相关性用的算法，和参考口径那张历史相关性表不是同一种算法，两边的数字不能互相对照；页面上的强弱分级也是本站自己定的展示分级。
表里有三种数据口径（不带记号 / ·净值 / ·分红复权），量的是人民币投资者实际买得到的品种之间的回报联动，不是底层资产类别之间的纯相关性。
本页覆盖站内 34 个品种：28 个价格指数 + 6 个跨资产 ETF（黄金、原油、纳指、标普500、日经、国债）；无美债、外汇、现金与加密货币等品种。
计算分三步：先把两个品种对齐到共同的交易日（或共同的那一周），再算每一期的涨跌，最后得出相关系数；样本不够就不出数。
历史论述支撑的是「低相关配置」这一理念与周线频率习惯，本站不声称复现其算法
先买得便宜，再配上和它不同步的品种——这是两件事，叠加而不冲突
原文表述：低估、即买得便宜是资产配置的大原则；在此基础上再动态调整并配置低相关品种，因为金融市场无法被完全理解，低估不代表马上上涨，高估也不代表马上下跌。 读原文 ↗那张历史相关性表用的是方向同步口径——只看当期是不是同涨同跌，不看涨了多少
原文表述：历史相关性表不计涨跌幅，只按指定区间内日或周的涨跌方向是否同步来区分相关性；若两个指数每天方向一致，即使幅度不同，相关性也记为 1，用途是考察资产配置多样性而非幅度。 读原文 ↗「十年周线」这个说法出自读者来信，回信里既没否认、也没重复这个参数
来信提问：询问为何使用十年周线数据，认为这十年国内外资产相关性持续增强，而十年周线可能弱化最近几年的增强变化。 读原文 ↗原文表述：近几年相关性可从年线或月线观察；结合前两年走势，A 股与其他国家的走势相关性与此前表格大致相近。在资本不能自由流动的封闭市场条件未改变前，A 股与境外指数的相关性不会很大（恒生除外），因此未来需要配置多类资产。 读原文 ↗两个几乎同涨同跌的品种各买一半，等于没有分散；要分散得挑不同步的
原文表述：把资金分散到多个高度相关品种没有意义，应配置到相关性较低的品种；这样当一个品种表现不佳时，另一个可能帮助整体收益保持在相对不差的水平，这是按相关性配置的第一项原则。 读原文 ↗分成几个大类，大类之间要不同步：本国股票 + 成熟市场 + 贵金属 + 原油 + 债券 + 现金 + 外汇
原文表述：投资资产应划分为相关度低的几个大类，本国股票可占比较多；成熟市场股票、贵金属、原油、新兴市场、债券、现金、外汇可以全部纳入，也可以选择其中几类。 读原文 ↗这些引用支撑的是「配置低相关品种」这个理念与看周线的习惯，不构成对当前市场的判断，也不能把低相关本身当成买入理由。
本页只做历史序列的统计描述，不构成投资建议，也不预测未来相关性。 历史相关性会随市场结构变化而变化——2016 年的结论不能机械套用到今天。
本页中的相关性计算在浏览器里完成，不上传任何输入。数据截至 2026-08-19。