投资体系地图

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概率思维投资心理投资体系树输出:位置与概率的判断 → 进入操作层输出:交易记录与盈亏结果 → 进入纠错层③ 纠错 / 迭代复盘 · 升级 · 版本化② 操作 / 交易策略与纪律,半自动运行① 观察 / 判断只观察,不预测〇 根系·世界观体系的前提复盘客观数据优先于主观感受缺陷是进化的契机策略版本升级升级须重新压测、保留旧版口径与阈值修正钻石坑阈值上移、指数成分调整——参数版本化体系生长循环学历史 → 研究大师 → 设计 → 5–10 年试错 → 修正 → 循环体系不是设计出来的,是解决一个个具体问题长出来的资产配置低相关大类股票 / 债券 / 现金 / 贵金属 / 原油 / 外汇,种类 ≤ 6–7 个时点仓位 15–85%,尽量不清仓任何一类动态再平衡:时间 / 空间 / 估值触发策略库定期不定额=主力仓位 · 赚估值修复的钱网格 / 波段=体系补充 · 赚波动的钱目标市值=重要配置 · 赚低买高卖的钱红利长持 · 赚企业增长与分红的钱共振 / 门票股(旁支)仓位与风控不用杠杆逆势抄底消费资金与投资资金隔离单品种 / 单行业 / 大类仓位上限压力测试:资金 / 心理双测——先证明不会倒在黎明前执行纪律买入:时间空间至少占其一;买前确认仓位 / 跌幅 / 空间卖出:价值+趋势+规则结合——比买入更难机械执行:计划你的交易,交易你的计划目标:现金流退休现金流分红网格波段提款市值是过程,现金流才是出口估值状态PE / PB 十年百分位(全市场 / 指数 / 行业)区域:钻石坑 / 黄金坑 / 危险区 / 死亡区股债收益率:跨资产的机会成本标尺市场情绪顶部:赚钱效应、发行火爆、全民荐股、嘲笑卖早者底部:恐慌与放弃、新股破发、绝望清仓资金 / 货币 / 政策无风险利率:十年国债收益率,兼定债券配比流动性与筹码供给:融资额占比、注册制后的结构变化管理层状态:政策与制度导向技术趋势(辅)五年 / 十年线:网格首格、共振区(价值为锚,技术为辅)支撑压力:只看收盘破位、三日确认右侧信号:MACD、BBI——主要服务卖出动量因子:价值定买什么,动量定何时买卖活着是第一目标:先保命,再买便宜货低买高卖是普通人铁律:熊市建仓 → 牛市收割的循环知道赚的是哪种钱:增长分红 / 估值修复 / 波动 / 泡沫情绪合理预期:长期年化 8%–12% 是合理目标,资产增长是脉冲式的用完整牛熊周期与大样本检验,不以单次对错论英雄区分「输赢概率」与「死亡概率」——仓位由后者决定给每种未来赋概率并预设应对;拆维度分析 → 综合成一次概率下注「用体系承担错误」:守策略犯错改策略;不守策略犯错,会怀疑自己拿得住的条件:品种不死、成本低、仓位小、钱是长钱;心理压测:底部崩溃清仓是最大风险情绪既是观察对象也是反身性风险——你自己也是「市场的一部分」