M
投资工作台
投资工作台
投资体系地图
绿色文字=已实现功能,点击可跳转;黑色=暂未实现。
概率思维
投资心理
投资体系树
输出:位置与概率的判断 → 进入操作层
输出:交易记录与盈亏结果 → 进入纠错层
③ 纠错 / 迭代
复盘 · 升级 · 版本化
② 操作 / 交易
策略与纪律,半自动运行
① 观察 / 判断
只观察,不预测
〇 根系·世界观
体系的前提
复盘
客观数据优先于主观感受
缺陷是进化的契机
策略版本升级
升级须重新压测、保留旧版
口径与阈值修正
钻石坑阈值上移、指数成分调整——参数版本化
体系生长循环
学历史 → 研究大师 → 设计 → 5–10 年试错 → 修正 → 循环
体系不是设计出来的,是解决一个个具体问题长出来的
资产配置
低相关大类
:
股票 / 债券 / 现金 / 贵金属 / 原油 / 外汇
,种类 ≤ 6–7 个
时点仓位 15–85%,尽量不清仓任何一类
动态再平衡:时间 / 空间 / 估值触发
策略库
定期不定额
=主力仓位
· 赚估值修复的钱
网格 / 波段
=体系补充
· 赚波动的钱
目标市值=重要配置
· 赚低买高卖的钱
红利长持
· 赚企业增长与分红的钱
共振 / 门票股(旁支)
仓位与风控
不用杠杆逆势抄底
消费资金与投资资金隔离
单品种 / 单行业 / 大类仓位上限
压力测试
:资金 / 心理双测——先证明不会倒在黎明前
执行纪律
买入:时间空间至少占其一;买前确认仓位 / 跌幅 / 空间
卖出:价值+趋势+规则结合——比买入更难
机械执行:计划你的交易,交易你的计划
目标:现金流
退休现金流
=
分红
+
网格波段提款
市值是过程,现金流才是出口
估值状态
PE / PB 十年百分位(全市场 / 指数 / 行业)
区域:钻石坑 / 黄金坑 / 危险区 / 死亡区
股债收益率:跨资产的机会成本标尺
市场情绪
顶部:赚钱效应、发行火爆、全民荐股、嘲笑卖早者
底部:恐慌与放弃、新股破发、绝望清仓
资金 / 货币 / 政策
无风险利率:十年国债收益率,兼定债券配比
流动性与筹码供给:融资额占比、注册制后的结构变化
管理层状态:政策与制度导向
技术趋势(辅)
五年 / 十年线
:网格首格、共振区(价值为锚,技术为辅)
支撑压力
:只看收盘破位、三日确认
右侧信号:MACD、BBI——主要服务卖出
动量因子:价值定买什么,动量定何时买卖
活着是第一目标:先保命,再买便宜货
低买高卖是普通人铁律:熊市建仓 → 牛市收割的循环
知道赚的是哪种钱:增长分红 / 估值修复 / 波动 / 泡沫情绪
合理预期:长期年化 8%–12% 是合理目标,资产增长是脉冲式的
用完整牛熊周期与大样本检验,
不以单次对错论英雄
区分「输赢概率」与「死亡概率」
——仓位由后者决定
给每种未来赋概率并预设应对;
拆维度分析 → 综合成一次概率下注
「用体系承担错误」:守策略犯错
改策略;不守策略犯错,会怀疑自己
拿得住的条件:品种不死、成本低、
仓位小、钱是长钱;
心理压测:底部崩溃清仓是最大风险
情绪既是观察对象也是反身性风险
——你自己也是「市场的一部分」